1、軍工設(shè)備-展望下半年,軍工設(shè)備板塊依舊不乏題材性投資機(jī)會。在過去幾年間,我國軍費(fèi)開支一直保持在兩位數(shù)的增長。特別值得注意的是,在今年的兩會上,李克強(qiáng)總理在政府工作報告里提出2014年國防支出預(yù)算將增加12.2%、軍費(fèi)預(yù)算將提至8,082億元。我國軍費(fèi)開支的持續(xù)增加可以被視作整個軍工行業(yè)的投資價值的提升,其中包括資產(chǎn)證券化。

　　2、工業(yè)自動化-自從2010年起,我國機(jī)器人市場出現(xiàn)突飛猛進(jìn)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計,2011年全國共銷售工業(yè)生產(chǎn)所需的機(jī)器人2.26萬臺。進(jìn)入2013年后,中國已經(jīng)成為繼日本后全球第二大機(jī)器人產(chǎn)銷國,年增長率達(dá)到50%以上。從產(chǎn)業(yè)分布來看,雖然受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響,機(jī)床類機(jī)器人需求量將出現(xiàn)增速放緩的局面,但是受到我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的政策影響,建筑施工、石化、食品、軍工、水下、高空及微加工行業(yè)的需求將明顯增長,一般工業(yè)機(jī)器人的需求量將繼續(xù)上升,特別是在推動生產(chǎn)線和倉儲自動化方面將表現(xiàn)的更為明顯。

　　3、節(jié)能環(huán)保-當(dāng)下,世界各國都在增加對二氧化碳減排的力度,特別是美英等發(fā)達(dá)國家,紛紛制定了2050年店里80%以上來自可再生能源的目標(biāo)。而目前我國在節(jié)能減排方面已經(jīng)加大治理,過去兩年間我國碳排放總量已經(jīng)減少了9億立方米。但是由于我國新能源和可再生能源基在我國能源結(jié)構(gòu)中的基數(shù)較低,處于供不應(yīng)求的局面,而炭需求仍然年率增速依舊維持在35%以上。因此,以核電和可再生能源替代煤炭將成為未來我國治理環(huán)保的重中之重。

　　4、公共交通-展望2014年下半年,由于城鎮(zhèn)化政策的深入,公共交通是受此政策影響最深遠(yuǎn)的機(jī)械類領(lǐng)域。首當(dāng)其沖的就是軌道交通。主要原因在于城鎮(zhèn)化的大力發(fā)展需要建立在城鎮(zhèn)間暢通無阻的交通上,經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展更需要貨物的流動與人口的轉(zhuǎn)移。另一方面,由于鐵路固定投資上調(diào)至8000億元,并且我國簽訂多項高鐵出口合同,將會帶動整個行業(yè)業(yè)績出現(xiàn)上升。

　　5、投資建議:進(jìn)入下半年,一些細(xì)分板塊將迎來投資機(jī)會,例如軍工設(shè)備、工業(yè)自動化等。并維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”的評級。